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IL DRAWDOWN |
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La misura del drawdown è essenziale per verificare se il trading system da noi progettato è funzionale oppure no .... grazie ad esso, possiamo essere certi che le posizioni prese dal sistema possano essere sostenute oppure no. Metastock misura tre tipi di Drawdown: SYSTEM CLOSE DRAWDAWN: misura la distanza massima che abbiamo in contanti dopo aver chiuso una posizione dall'investimento in denaro iniziale in tutto il periodo del test. ES. Investimento iniziale: 1000 € system close drawdown:100€ Questo significa che il mio sistema ha effettuato, nel periodo di test, una chiusura di posizione in essere con una distanza massima dal capitale iniziale di -100€. SYSTEM OPEN DRAWDAWN: misura la distanza massima negativa che abbiamo in contanti dall'investimento iniziale, finchè i trade sono aperti. ES. Investimento iniziale: 1000 € system open drawdown:500€ Questo significa che per tutto il periodo di test,il mio sistema ha avuto una distanza massima DALLA SOMMA PRESENTE A INIZIO DEL TEST di 500€. MAX OPEN TRADE DRAWDAWN: misura la distanza massima che abbiamo in contanti rispetto al capitale posseduto all'inizio del singolo trade (o operazione) mentre manteniamo una posizione aperta.
Non occorre essere esperti per comprendere che più è basso il draw down e più il sistema è buono, non solo perchè riduce i rischi, ma anche perchè è più semplice rispettare un sistema che ha un movimento avverso (perdite) BASSO!
Si faccia ora riferimento ad un sistema applicato al minifib.
Il system close drawdown è pari a 0 ----> ne segue quindi che dall'investimento iniziale il sistema ha iniziato subito a guadagnare e quindi non vi sono mai state chiusure di posizioni sotto la somma iniziale. Il system open drawdown è pari a -430 ----> rispetto alla somma versata all'inizio del test, il movimento avverso nel corso dei trade aperti è stato di 430 punti. Il Max open trade drawdown è pari a -1195 ----> il chè vuol dire che, dopo aver assunto una posizione long o short, le potenziali perdite massime si sono attestate sui -1195 punti, da non confondersi con large loss, che è la reale massima perdita.
COME LEGGERE IL DRAWDOWN PER PIANIFICARE UN TRADE Prima di prendere posizioni sul mercato dobbiamo essere certi di avere il capitale per poter mettere in atto la strategia studiata a tavolino. Supponiamo di voler utilizzare 1000€ per operare sul titolo T.I.M. Siccome operiamo in entrambe le direzioni:long e short, dobbiamo avere oltre al capitale iniziale, una somma tale da "coprire" le perdite del sistema quando andiamo short, ..... questa somma E PARI AL DRAWDOWN MASSIMO. Nell'esempio del titolo tim, come si legge dal system report di sotto, occorre avere: 1000€ che è capitale iniziale + 154,28€ che è il valore di drawdown massimo. TOTALE: 1154,28€ Item Value Item Value
CONCLUSIONI E VALUTAZIONI Se vogliamo creare un trading system che possa essere seguito da un essere umano, ha meno importanza la performance del sistema in termini di guadagno percentuale annuo, rispetto al massimo drawdown!! Chi riuscirebbe a seguire le indicazioni di un sistema con un drowdown pari al 90% della somma investita?! Investire 1000€ in azioni, a fronte del rischio di perderne 900 non è sostenibile per nessun trader!
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