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IL DRAWDOWN

La misura del drawdown essenziale per verificare se il trading system da noi progettato funzionale oppure no .... grazie ad esso, possiamo essere certi che le posizioni prese dal sistema possano essere sostenute oppure no.

Metastock misura tre tipi di Drawdown:

SYSTEM CLOSE DRAWDAWN:  misura la distanza massima che abbiamo in contanti dopo aver chiuso una posizione dall'investimento in denaro iniziale in tutto il periodo del test.

ES. Investimento iniziale: 1000

       system close drawdown:100

Questo significa che il mio sistema ha effettuato, nel periodo di test, una chiusura di posizione in essere con una distanza massima dal capitale iniziale di -100.

SYSTEM OPEN DRAWDAWN:  misura la distanza massima negativa che abbiamo in contanti dall'investimento iniziale, finch i trade sono aperti.

ES. Investimento iniziale: 1000

       system open drawdown:500

Questo significa che per tutto il periodo di test,il mio sistema ha avuto una distanza massima DALLA SOMMA PRESENTE A INIZIO DEL TEST di  500.

MAX  OPEN TRADE DRAWDAWN:  misura la distanza massima che abbiamo in contanti rispetto al capitale posseduto all'inizio del singolo trade (o operazione)  mentre manteniamo una posizione aperta.

 

Non occorre essere esperti per comprendere che pi basso il draw  down e pi il sistema buono, non solo perch riduce i rischi, ma anche perch pi semplice rispettare un sistema che ha un movimento avverso (perdite) BASSO!

 

Si faccia ora riferimento ad un sistema applicato al minifib

ESEMPIO DI SYSTEM REPORT

System Report (Points Only Test) - ANDREA Stochastic 20/80 2 MINIFIB_120503
MINIFIB Results

Item Value Item Value 
Total net profit 28583.4004 Open position value 1140.0000 
Percent gain/loss N/A Annual percent gain/loss N/A 
Initial investment N/A Interest earned N/A 

Current position Long Date position entered 22/05/2003 

Buy/Hold profit -11530.0000 Days in test 716 
Buy/Hold pct gain/loss N/A Annual B/H pct gain/loss N/A 

Total closed trades 24 Commissions paid 0.0000 
Avg profit per trade 1143.4750 Avg Win/Avg Loss ratio 2.42 
Total long trades 10 Total short trades 14 
Winning long trades 8 Winning short trades 9 

Total winning trades 17                           Total losing trades 7 
Amount of winning trades 33084.0000 

Amount of losing trades -5640.6001 
Average win 1946.1176                             Average loss -805.8000 
Largest win 7372.0000                              Largest loss -1610.0000 
Average length of win 22.29                    Average length of loss 5.57 
Longest winning trade 59                        Longest losing trade 10 
Most consecutive wins 8                         Most consecutive losses 2 

Total bars out 94                                        Average length out 13.43 
Longest out period 33 

System close drawdown 0.0000              Profit/Lossindex 83.52 
System open drawdown -430.0000         Reward/Risk index 98.52 
Max open trade drawdown -1195.0000  Buy/Hold index 357.79 

Il system close drawdown pari a 0 ----> ne segue quindi che dall'investimento iniziale il sistema ha iniziato subito a guadagnare e quindi non vi sono mai state chiusure di posizioni sotto la somma iniziale.

Il system open drawdown pari a -430 ----> rispetto alla somma versata all'inizio del test, il movimento avverso nel corso dei trade aperti stato di 430 punti.

Il Max open trade drawdown pari a -1195 ----> il ch vuol dire che, dopo aver assunto una posizione long o short, le potenziali perdite massime si sono attestate sui -1195 punti, da non confondersi con large loss, che la reale massima perdita.

 

COME LEGGERE IL DRAWDOWN PER PIANIFICARE UN TRADE

Prima di prendere posizioni sul mercato dobbiamo essere certi di avere il capitale per poter mettere in atto la strategia studiata a tavolino.

Supponiamo di voler utilizzare 1000 per operare sul titolo T.I.M.

Siccome operiamo in entrambe le direzioni:long e short, dobbiamo avere oltre al capitale iniziale, una somma tale da "coprire" le perdite del sistema quando andiamo short, ..... questa somma E PARI AL DRAWDOWN MASSIMO.

Nell'esempio del titolo tim, come si legge dal system report di sotto, occorre avere:

1000 che capitale iniziale +

154,28 che il valore di drawdown massimo.

TOTALE: 1154,28

Item Value Item Value 
Total net profit 1833.04 Open position value 233.92 
Percent gain/loss 183.30 Annual percent gain/loss 92.41 
Initial investment 1000.00 Interest earned 5.87 

Current position Long Date position entered 03/04/2003 

Buy/Hold profit -320.87 Days in test 724 
Buy/Hold pct gain/loss -32.09 Annual B/H pct gain/loss -16.18 

Total closed trades 36 Commissions paid 0.00 
Avg profit per trade 44.42 Avg Win/Avg Loss ratio 3.50 
Total long trades 17 Total short trades 19 
Winning long trades 8 Winning short trades 8 

Total winning trades 16 Total losing trades 20 
Amount of winning trades 2477.23 Amount of losing trades -883.98 
Average win 154.83 Average loss -44.20 
Largest win 415.39 Largest loss -90.25 
Average length of win 18.63 Average length of loss 4.35 
Longest winning trade 41 Longest losing trade 12 
Most consecutive wins 5 Most consecutive losses 5 

Total bars out 122 Average length out 8.71 
Longest out period 22 

System close drawdown -154.28 Profit/Loss index 67.47 
System open drawdown -154.28 Reward/Risk index 92.24 
Max open trade drawdown -149.71 Buy/Hold index 744.17

 

CONCLUSIONI E VALUTAZIONI

Se vogliamo creare un trading system che possa essere seguito da un essere umano, ha meno importanza la performance del sistema in termini di guadagno percentuale annuo, rispetto al massimo drawdown!!

Chi riuscirebbe a seguire le indicazioni di un sistema con un drowdown pari al 90% della somma investita?!

Investire 1000 in azioni, a fronte del rischio di perderne 900 non sostenibile per nessun trader!