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IL PROFIT/LOSS - REWARD/RISK INDEX

CONSECUTIVE LOSS E CONSECUTIVE GAIN

Occorre chiarire che un sistema di tipo trend following, come ad esempio quelli basati su medie mobili, ha caratteristica diversa da uno basato sugli indicatori di momentum.

Mentre i sistemi trend following hanno generalmente un 40% di operazioni vincenti,contro un 60% di operazioni perdenti,  quelli basati sugli indicatori di momentum hanno in genere un numero di operazioni vincenti superiore rispetto a quelle perdenti.

Se inoltre in un Trading System si inseriscono stop loss, si noterÓ un aumento di operazioni perdenti, ma non per questo il risultato finale, in termine di drawdown e di utili sarÓ peggiore, anzi spesso sarÓ migliore!

Quindi pensare che un trading system Ŕ valido solo perchŔ le operazioni vincenti sono maggiori delle perdenti Ŕ MALE!

Occorre quindi trovare ed analizzare altri parametri.

PROFIT / LOSS INDEX

Compara il totale generato dalle operazioni vincenti con quello delle operazioni perdenti, dopo di ci˛ si crea una scala:

+100 mancanza assoluta di perdite

+50 profitti > perdite

0  profitti = perdite

-50 profitti < perdite

-100 mancanza assoluta di profitti

REWARD / RISK INDEX

Il rischio (risk) Ŕ dato proprio dal massimo SYSTEM OPEN DRAWDOWN.

Il guadagno(reward) Ŕ dato dal totale netto dei guadagni di ogni trade.

A questo punto si crea una scala da +100 a -100.

+100 guadagni alti e rischi 0

+50   guadagni medi e  rischi medi 

0        nessun guadagno e rischio ... IL SISTEMA NON HA OPERATO

-50    guadagni < rischio trascorso

-100  operazione con il prospetto di bassi guadagni con altissimi rischi

Se il rapporto REWARD/RISK non Ŕ almeno pari a +50, sottoponiamo chi segue il nostro trading system ad uno stress troppo elevato rapportato agli utili che riesce a generare!

 

Si faccia ancora  riferimento ad un sistema applicato al minifib

ESEMPIO DI SYSTEM REPORT

System Report (Points Only Test) - ANDREA Stochastic 20/80 2 MINIFIB_120503
MINIFIB Results

Item Value Item Value 
Total net profit 28583.4004 Open position value 1140.0000 
Percent gain/loss N/A Annual percent gain/loss N/A 
Initial investment N/A Interest earned N/A 

Current position Long Date position entered 22/05/2003 

Buy/Hold profit -11530.0000 Days in test 716 
Buy/Hold pct gain/loss N/A Annual B/H pct gain/loss N/A 

Total closed trades 24 Commissions paid 0.0000 
Avg profit per trade 1143.4750 Avg Win/Avg Loss ratio 2.42 
Total long trades 10 Total short trades 14 
Winning long trades 8 Winning short trades 9 

Total winning trades 17                           Total losing trades 7 
Amount of winning trades 33084.0000 

Amount of losing trades -5640.6001 
Average win 1946.1176                             Average loss -805.8000 
Largest win 7372.0000                              Largest loss -1610.0000 
Average length of win 22.29                    Average length of loss 5.57 
Longest winning trade 59                        Longest losing trade 10 
Most consecutive wins 8                         Most consecutive losses 2 

Total bars out 94                                        Average length out 13.43 
Longest out period 33 

System close drawdown 0.0000              Profit/Lossindex 83.52 
System open drawdown -430.0000         Reward/Risk index 98.52 
Max open trade drawdown -1195.0000  Buy/Hold index 357.79 

Il profit/loss index vale 83.52 ---> Significa che il mio TS si Ŕ adeguato ai movimenti del MINIFIB, generando profitti in tutte le fasi di mercato.

Il Reward/Risk index Ŕ pari a 98,52 ----> In questo caso il mio trading system ha ampiamente ridotto i rischi rendendoli insignificanti rispetto ai guadagni generati.